Ettore Bugatti incerca sa creeze un nou motor in 8 cilindrii prin anul 1913, dar Primul Razboi Mondial i-a dat peste cap planurile italianului. Astfel, motorul in 4 cilindrii a ramas in productie pana aproape in anii 1920. Dupa ce pacea s-a reinstaurat in Europa, si-a reinceput munca si a prezentat un motor de 3 litri in 8 cilindrii la show-uri auto in Franta si Anglia. Acest motor denumit Type 28, dar a ramas in stadiul de prototip deoarece oficialii Grand Prix au anuntat ca limita de motorizare va fi de doar 2 litri.

Pe aceeasi platforma a motorului de 3 litri, Bugatti a construit un motor, in 8 cilindrii care sa se incadreze in standardele impuse. Acest motor era format din doua parti a cate 4 cilindrii, fiecare cilindru avand cate 3 valve. Desi motorul original de 3 litri folosea noua rulmenti pentru sustinerea arborelui cotit, noul motor de 2 litri folosea doar trei. Acesta era printre punctele slabe ale acestui design, mai ales pentru curse. In functie de nivelul la care era reglat, motorul putea produce intre 75 si 100 CP.

Initial Bugatti a dorit sa monteze acest nou motor pe un sasiu care era facut pentru un motor de 4 cilindrii, dar s-a dovedit a nu fi potrivit pentru noul motor, care era mai mare si mai puternic. Un nou sasiu Type 30 a fost conceput de catre Bugatti, adaptat la dimensiunile si puterea noului motor. In ciuda faptului ca putea folosi franele create de Lockheed pentru Duesenberg, care a castigat Grand Prix-ul din 1921, Bugatti a vrut sa-si faca propriul sistem de franare. In acest design au existat cateva defecte ceea ce a facut ca in anul 1925 acestea sa fie inlocuite cu franele conventionale, cu cablu.

Astfel s-a nascut revolutionarul model Bugatti Type 32, care a fost numit "tancul" datorita design-ului sau particular. Patru exemplare au fost construite, fiecare cu cate un motor de 2.0 litri (1991 cc), in 8 cilindrii bazat pe Type 30.
Type 32 a fost primul exemplu de aerodinamicitate din istoria industriei automotive. Bugatti a conceput design-ul caroseriei tinand seama de curentii de aer care  se opun deplasarii autovehiculului. Aceasta intuitie a avut un mare dezavantaj datorita lipsei de experienta in acest domeniu, al aerodinamicii, si anume partea din fata a fost in asa fel creata, incat la viteze mari masina are tendinta sa se ridice de la sol. Toate patru masini au participat la Grand Prix, dar numai cea condusa de Friederich a reusit sa termine cursa pe locul al treilea. Erau foarte rapide, atingand o viteza maxima de 192 km/h, si competitive in acelasi timp, dar erau foarte dificil de manevrat.

Type 32 are cateva caracteristici remarcabile:
- ampatamentul destul de scurt, doar 2 metrii (1994 mm)
- primul Bugatti care avea frane hidraulice in fata si frane prin cablu in spate.
- prima masina de curse cu marsarier diferential.
- prima masina cu motor special creat pentru competitie.

Aceasta masina putea schimba istoria masinilor de curse, daca ar fi fost dezvoltata in continuare, dar participand la doar o cursa pe an, nu a fost posibila rafinarea acestui incredibil si revolutionar model astfel incat in iarna anului 1923, Bugatti a trecut la dezvoltarea unui alt model pentru Grand Prix-ul care avea sa fie anul urmator. Acesta a fost faimosul Bugatti Type 35, care a dominat cursele de peste tot in urmatorii 10 ani, castigand mai mult de 200 de curse.

Date tehnice Bugatti Type 32 "Tank":

An fabricatie: 1923
Productia: 4 exemplare
Motor: Capacitate cilindrica: 1991 cc
           Nr cilindrii: 8 
           Putere: 90 CP (67 kw)
           Valve (per cilindru):3
Cutie de viteze: 3 viteze (+ marsarier)
Dimensiunea ampatamentului: 2 metrii
Frane: in fata hidraulice, in spate prin cablu